El inmobiliario es uno de los mercados de inversión de mayor reputación entre inversores, especialmente para aquellos que buscan proteger su capital con activos reales y tangibles. La principal ventaja de estos activos es que su valor suele apreciarse con el tiempo y pueden producir renta fija.

Sin embargo, ingresar en este mercado en la forma tradicional requiere de un capital relativamente alto por parte del inversor. Por eso se volvió popular la inversión en pozo, o sobre plano, en planos o de preventa. Todas expresiones que dicen lo mismo: invertir desarrollos inmobiliarios antes de que se comience a construir.

De esta manera, se reduce el capital necesario y se puede obtener una buena ganancia, siempre y cuando el desarrollador cumpla con los plazos, la situación del país acompañe y se asegure la venta inmediata de la unidad (o unidades) al momento de terminada la obra.

Las ventajas de este método son claras, pero sus desventajas también y suelen pasar desapercibidas. Inmovilizar todo nuestro capital en una sola inversión puede ser riesgoso: no solo por la suma de capital que debemos reunir, sino porque no podemos tocar ese capital ni retirarnos de la inversión sin sufrir pérdidas significativas.

Hoy los inversionistas están eligiendo formas más flexibles de acceder al mercado inmobiliario. Gracias a la tecnología, los inversores de bajo capital pueden operar con instrumentos más líquidos y diversificados. 

Es más, a través de estos instrumentos es posible operar en mercados de mayor estabilidad y seguridad jurídica. Con Wallbit, por ejemplo, puedes abrir una cuenta de inversión en EE.UU. solo con tu documento e invertir directamente en el real estate norteamericano. 

¿Cómo? A través de fondos cotizados que se basan en conjuntos de activos inmobiliarios: los ETF basados en REIT. ¿Muy complejo? No te preocupes, en este artículo te contamos cómo funcionan y por qué se han vuelto tan populares entre los inversores.

ETF-REIT: ¿qué es?

Los ETF de REIT son dos instrumentos de inversión combinados: por un lado, los ETF (exchange-traded funds) son fondos de inversión cotizados en la bolsa de valores que funcionan como acciones, por lo que se pueden comprar y vender de forma inmediata. Son activos que ofrecen liquidez y diversificación inmediata al inversor.

Por su parte, los REIT (real estate investment trust) son fideicomisos de inversión inmobiliaria que operan y gestionan activos de bienes raíces, entre los que pueden haber edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles, complejos turísticos, almacenes, centros de datos y otros proyectos inmobiliarios.

En su conjunto, los ETF (fondos de inversión) que se componen de REIT (fideicomisos que operan activos inmobiliarios) permiten invertir en el real estate sin la necesidad de contar con un capital alto, y además, como se componen de carteras diversificadas, pueden ofrecer rentabilidad superior al promedio del mercado de acciones por el pago de dividendos.

ETF de REIT para invertir en real estate de EE.UU.

Como dijimos, a diferencia de lo que ocurre con un desarrollo inmobiliario tradicional, en el que el inversor depende de los plazos de ejecución de obra y debe congelar su capital por períodos de entre dos, tres o más años, los ETF de REIT ofrecen acceso inmediato a activos diversificados, rentables y líquidos del mercado inmobiliario.

Pero, además de estos beneficios, estos instrumentos tienen mayor alcance: gracias a las soluciones tecnológicas actuales, es posible utilizarlos para acceder al real estate norteamericano. ¿Podemos imaginarnos alguna vez invirtiendo en un Hilton en Las Vegas, un nuevo campus de Google en Palo Alto o en un centro de datos en Dakota del Sur? Con los ETF de REIT es posible. 

Solo se necesita una cuenta de inversión en EE.UU. Con Wallbit, por ejemplo, puedes abrir una solo con tu documento, sin gastos de apertura ni mantenimiento, y comenzar a invertir en estos y muchos otros activos, a partir de 1 USD.

A esto se suma la facilidad de operar desde una aplicación con operaciones de compraventa inmediata, bajas comisiones y acceso a más de 12 mil activos, muchos de los cuales son ETF de REIT. 

La seguridad es otro factor a tener en cuenta: las cuentas de Wallbit están protegidas por la Securities Investor Protection Corporation (organismo creado por el congreso de EEUU) por un valor de hasta 500 mil dólares.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en ETF REIT?

A modo de resumen, podemos analizar cada una de las ventajas de estos instrumentos en profundidad. Ya mencionamos que se forman a partir de carteras diversificadas de empresas de real estate estadounidense. Esto quiere decir que incluyen empresas que gestionan propiedades inmobiliarias que generan ingresos regulares.

Esto habilita a pequeños ahorristas a construir su cartera de forma gradual sin la necesidad de contar con miles de dólares. 

Esta es una diferencia fundamental entre invertir en un desarrollo inmobiliario tradicional, donde el inversor depende de los plazos de ejecución de una constructora y carece de liquidez inmediata, y la posibilidad de diversificación y liquidez instantánea con acceso a cientos de propiedades en EE.UU.

Veamos cuáles son cada una de las ventajas de invertir en ETF de REIT.

1. Accesibilidad

Puedes empezar a invertir al precio de una sola acción, a partir de 1 USD. Esto reduce significativamente la necesidad de pedir préstamos, tomar hipotecas o recurrir a grandes capitales.

2. Diversificación

En lugar de apostar por una sola empresa o desarrollo inmobiliario, invertir en un ETF-REIT te brinda acceso a un catálogo de empresas que se reparte entre logística, centros de datos (muy populares por el auge de la IA), salud y vivienda, entre muchos otros.

3. Liquidez inmediata

A diferencia de comprar una propiedad física o invertir en un desarrollo a futuro (que puede tardar años en construirse y meses en venderse), un ETF-REIT se puede liquidar con un solo clic en el mercado de valores. Esto garantiza flexibilidad y capacidad de responder a las tendencias y cambios en el mercado. 

4. Dividendos

Un dato importante que no hemos mencionado hasta ahora es tal vez una de las fortalezas más peculiares de invertir en REIT. En Estados Unidos, según el Código de Rentas Internas de la IRS (Internal Revenue Code o IRC), para que sean tratados como REIT y no pague impuestos como empresa, los fideicomisos de este tipo están obligados a distribuir el 90% de sus ingresos netos como dividendos. 

Así, estos fondos suelen ofrecer rentabilidades por dividendo superiores a la media del mercado de acciones.

Los ETF-REIT, ¿cuánto pueden rendir?

Hasta ahora hemos mencionado las ventajas de este tipo de instrumentos y cómo brindan acceso al mercado norteamericano. Sin embargo, también podemos ver ejemplos claros de la rentabilidad que ofrecen. Entre los ETF de REIT mejor valorados de 2025, podemos mencionar los siguientes:

  • el Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) rindió alrededor del 18,5%; 
  • el Schwab U.S. (SCHH) rindió +4,5%; 
  • el Vanguard Real Estate ETF (VNQ) rindió +3,9%; 
  • el iShares U.S. Real Estate ETF (IYR) rindió un moderado +3,2%; 
  • y el Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) quedó en +3,1%.

Sin embargo, fue el Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR) el que tuvo el mejor año, con un rendimiento de +26.72%.

Nota: Wallbit no recomienda ni sugiere invertir en ninguno de estos activos, se los toma como ejemplos ilustrativos.

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Invertir en el mercado inmobiliario es una de las formas de inversión que más atrae a los inversores que buscan estabilidad, resguardo y seguridad. Sin embargo, nunca hay garantías y puede resultar difícil ingresar a este mercado de forma tradicional. 

En cambio, a través de los ETF-REIT se reducen las barreras de entrada, crece la diversificación y flexibilidad operativa, y además se obtiene acceso al real estate norteamericano, uno de los mercados inmobiliarios de mayor seguridad jurídica y oportunidades de rentabilidad.